В данном разделе вы можете задавать преподавателю и ассистентам курса ваши вопросы по тематике занятий и содержанию видеороликов.
В данном разделе вы можете задавать преподавателю и ассистентам курса ваши вопросы по тематике занятий и содержанию видеороликов.
Не нашла, где задать вопрос по 1-й главе, поэтому задаю здесь.
Собственно, не могу понять постулат о том, что коммерческие банки производят деньги. Строго говоря, деньги печатает Монетный двор, так при чём тут коммерческие банки?
Насколько я себе это представляю, коммерческие банки увеличивают деньги для себя, люимых, а также ускоряют оборот денег в экономике. Для внешней среды, так сказать, они являются источником кредитов - то есть, долгов.
Но они ведь всё равно должны эти деньги где-то физически брать? Я знаю, что сейчас процесс в большой степени виртуализировался, но разве можно считать деньгами то, что существует только в виде транзакции?
Помогите разобраться, пожалуйста.
Добрый вечер!
Я попробую ответить на ваш вопрос, а если будет что-то непонятно, обязательно переспрашивайте и уточняйте. Надеюсь, что Юлия Викторовна тоже добавит свой комментарий :)
Монетный двор печатает наличные деньги — те самые бумажки, которые мы передаём из рук в руки, например, в магазине. Но наличные деньги в общей денежной массе (отношение агрегата M0 к агрегату M2) в современных развитых экономиках составляют порядка 10% (в России, например, 22,3% — см. данные в статье А. В. Юрова, директора Департамента наличного денежного обращения Банка России). Всё остальное — это в основном безналичные деньги, то есть те самые деньги, создаваемые коммерческими банками.
Коммерческие банки действительно увеличивают деньги за счёт выдачи кредита. При этом делают они не для себя, а вообще в экономике в целом. Просто потому, что долг одного — это всегда активы другого. Знакомы ли вы с моделью денежного мультипликатора, или лучше её здесь напомнить и дополнительно обсудить?
Что касается того, что можно считать деньгами, то здесь прежде всего надо учитывать, что деньги всегда определяются через свои функции. То есть, при ответе на этот вопрос, надо прежде всего понять, может ли транзакция выполнять функции денег, и если да, то какие. Представьте себе человека, который получил заработную плату, пришедшую ему на банковскую карту (в виде записи где-то в банковской системе, что на счету этого человека теперь находится некоторая сумма). Этот человек идёт в магазин, покупает продукты и расплачивается своей банковской карточкой. В результате некоторой операции (которая включает в себя взаимодействие только записей на счетах!), со счёта человека списывается некоторая сумма, которая переходит на счёт магазина, зато человек обзаводится продуктовой корзиной. В данном случае запись в банковской системе успешно выполнила функцию средства обращения. Довольно очевидно, что такая запись (с точностью до технических деталей) может выполнять ровно те же функции, что и наличные деньги — в частности, без проблем выступать средством платежа и средством накопления. Так что, как видите, с точки зрения определения, безналичные деньги имеют столько же прав называться деньгами, что и наличные.
Спасибо большое за ответ, Михаил!
Я, возможно, не совсем чётко сформулировала вопрос, поскольку безнадёжно плаваю в теме.
Постараюсь уточнить.
Тот факт, что безналичные деньги играют не меньшую, а, возможно, и уже большую роль, чем наличные - это понятно. Это просто такая форма денег.
Меня ставит в тупик не это, а тот факт, что банки из ничего делают дополнительные деньги - вот этого я понять не могу.
В моём обывательском представлении банки имеют некую обеспеченность - а иначе кто бы им позволил раздавать и брать кредиты.
То есть, они изначально имеют некий запас, которым в случае чего могут расплатиться по обязательствам. Не важно, будет ли это запись в цифровом виде или мешок с купюрами - главное, чтобы было нечто, выполняющее функции денег. Так?
Юлия Викторвна объясняла нам, как происходит процесс выдачи кредита.
По сути, это виртуальное перекладывание денег из одной записи в другую.
Как правило, людям деньги нужны не для того, чтобы их подержать на счёте, но чтобы ими расплатиться. Так вот, представим на секундочку, что все кредиты снимаются в виде наличных.
Откуда тогда появляются дополнительные деньги, которые банки сами производят? Они ведь должны их взять, образно говоря, с Монетного двора, так ведь?
То есть, если Монетный двор их не напечатал, не отчеканил - нечего и брать.
Другим вариантом будет ситуация, которая полностью исключает деньги как физический объект. Нам уже не нужно золото, а теперь дело идёт к тому, что и наличные бумажные деньги выйдут из обращения.
Тогда чем ограничивать буйную фантазию банков? Директивами? А зачем? Может, лучше позволить всем брать и выдавать сколько угодно виртуальных денег, и тогда... наступит коммунизм? Или экономика рухнет, как это случилось из-за увлечением деривативами в Штатах в 2008-м?
Словом, у меня в голове по этому вопросу сплошной туман.
Очень надеюсь, что суть моей проблемы удалось донести.:)
Спасибо за терпение.
Здравствуйте!
Спасибо вам за вопрос и за желание разобраться. Чтобы было понятнее, как происходит создание денег в безналичной экономике, рекомендую прочитать выдержку из моей книги про деньги «Деньги или золотая антилопа» (по этой ссылке).
Так что банки способны создавать деньги, которые можно обменять на наличные, и в современных условиях их нельзя отличить от наличных, выпущенных государством. В современной экономике любые деньги — чьи-то обязательства (то есть долг). Обычно это обязательство ЦБ или коммерческих банков. Можно почитать о том, как определяет различные денежные агрегаты, например, наш ЦБ (здесь, на стр. 2).
Важно здесь то, что банки не берут эти деньги с Монетного двора — созданные коммерческими банками деньги действительно не обеспечены наличными деньгами или активами банка. Созданные банками деньги в каком-то смысле обеспечены доверием граждан к банкам и к финансовой системе. Точно так же, как любые наличные деньги уже не обеспечены чем-то реальным (золотом или имуществом Центрального Банка), а исключительно доверием граждан к государству. Мы используем наличные деньги только потому, что знаем (верим) — когда мы придём с ними на рынок, мы сможем обменять их на необходимые нам товары и услуги. То же самое верно и для коммерческих банков.
Кстати, если вспомнить материал первой главы, там обсуждалось, что в экономиках государств Древнего Востока вообще все деньги до какого-то момента были «виртуальными», т.е. существовали исключительно в виде записей на глиняных табличках, а не в виде монет, слитков и т.п. Так что для создания «виртуальных» денег не нужно даже иметь компьютеры — безналичные деньги придуманы уже давно.
Бывают периоды, когда наличных денег в экономике больше или даже подавляющее большинство. Это периоды низкого доверия экономических агентов друг к другу. Бывают периоды, когда наличные составляют очень маленький процент от общего количества денег — следовательно, экономические агенты больше доверяют друг другу. В России довольно высокий процент наличных денег по сравнению с развитыми странами (по данным на начало января 2018 года, наличные деньги составляли примерно 23% от общей денежной массы), но он продолжает снижаться.
Так что банки создают деньги, и создают их не для себя, а для экономических агентов, которым требуется возможность приобрести что-то (машину или материалы для строительства фабрики) уже сейчас, а средства для оплаты этой покупки у них будут только позже. Причём созданные деньги не относятся только к той трансакции, для оплаты которой был выдан кредит, но вливаются в экономику и в ней циркулируют до тех пор, пока кредит не будет погашен. Однако есть одна теория, которую мы рассматриваем в шестой главе курса, которая вообще полагает, что деньги создаются и существуют только в момент совершения платежа — квантовая теория денег. Но это довольно оригинальная теория, которая интересным образом трактует понятие денег.
Юлия Викторовна, спасибо!
Вы ответили на вопрос, который я даже толком сформулировать не смогла: чем же обеспечены кредиты сегодня? Ответ: доверием граждан к системе. Что ж, актив это не материальный, но вполне увесистый с точки зрения оказываемого им эффекта. Теперь мне стало понятно, на чём всё держится.
Верно ли сделать вывод, что кредитные деньги будут существовать и увеличиваться в объёме до тех пор, пока существует и укрепляется доверие к системе? И что единственным фактором, способным подорвать саму систему, является внезапная утрата этого доверия?
Если да, то выходит, что основная задача ЦБ - прямо по Кейнсу! - поддерживать доверие к системе? Предположим, все центральные банки в мире - молодцы, все поддерживают доверие к системе, кредиты увеличиваются в объёмах, все довольны. Тогда откуда берутся банковские кризисы?
Ведь все банкиры знакомы с теорией Кейнса (должны быть знакомы!) и понимают, что делать. Тогда в чём проблема?
Я сознаю, что, возможно, мой вопрос не совсем уже по теме - но будет ли освещаться проблема кризисов в курсе? Или существует отдельный курс по теории кризисов? Это очень волнующая тема, хотелось бы лучше её понимать.
Юлия Викторовна!
Никогда не думала, что сухая теория может быть такой интригующей. С нетерпением жду новых глав.
Ещё раз спасибо за подробный и точный ответ! Рекомендации выполню. Хорошего дня.
Здравствуйте!
Очень хороший набор новых вопросов! Доверие — это основа любых денег. От того, сколько в системе доверия и чем оно обеспечивается зависит вид денежной системы. Мало доверия — в качестве денег выступает нечто, имеющее ценность помимо денег (золото, серебро и тому подобные вещи), либо даже просто товары (но это уже не слишком хорошая система, неудобства бартера никто не отменял). Доверия много — в ходу в значительной части кредитные деньги.
Кредитные деньги безусловно базируются на доверии к системе, и их объём меняется в зависимости от «объёма» доверия в системе и к системе. Однако помимо кредитных денег есть и выпущенные государством деньги (наличные), и доверие к ним, как правило, выше, чем к банковской системе вообще и в период кризиса в особенности. Правда, бывают ситуации, когда доверия и к деньгам, выпущенным государством, нет (вспомним, как в 90-е все старались вложить деньги в иностранную валюту) — тогда денежная система государства переживает сложные времена, а с ней и вся экономика. Можно попробовать доверие основывать не на доверии к государству, а на доверии к алгоритму — получим криптовалюты. Но полной гарантии и 100%-го доверия не получится и в этом случае.
По поводу кризисов — на этот счёт есть разные соображения, мне больше всего нравится так называемая «гипотеза финансовой нестабильности Мински», о которой речь идет в пятой главе. В двух словах её смысл состоит в том, что мы не можем предсказывать будущее, можем только делать прогнозы, которые могут оказаться верны, а могут и нет. Ошибиться мы можем как в худшую, так и в лучшую стороны. А прогнозы (даже у солидных организаций, не говоря уже о простых людях) зависят от личного опыта, наблюдений последних лет и тех самых ожиданий, про которые мы говорили в другой теме. Чем лучше ситуация в экономике, тем спокойнее и оптимистичнее все становятся — больше выдают (банки) и берут (граждане и фирмы) кредитов, планируют расширение производства и потребления. Однако неизбежно возникает какое-то событие, которое выбивает почву из-под оптимистичных ожиданий — скачок цен на нефть, война, смерть диктатора и последующий хаос, развал страны, эпидемия, ураган… Ожидания резко меняются на противоположные, и оказывается, что кредит взять сложнее, выплачивать ранее взятые кредиты — сложнее. Если закредитованность была не слишком высокой, экономика обойдётся непродолжительным спадом. А если очень высокой — наступит кризис. Детали ждите в пятой главе :)
Про кризисы отдельного курса нет, и в этом курсе мы обсуждаем только идею Мински. Но в целом, видимо, пора уже делать курс про кризисы.
Юлия Викторовна, большое спасибо за разъяснения! Всё понятно и доступно.
С нетерпением жду пятой главы. Если сделаете курс по кризисам - обязательно запишусь! Наверняка будет очень увлекательно его прослушать.
Снова не знаю, где задать вопрос. Последнюю неделю грипповала и не успела выполнить тест по 4-й главе вчера, а сегодня почему-то он уже не отправляется. Есть возможность зачесть мои ответы, или поезд ушёл безвозвратно?
Здравствуйте!
Насколько я поняла, у ряда слушателей действительно возникли проблемы с результатами тестов. Команда Лекториума должна была исправить ошибки и оповестить слушателей о продлении сроков сдачи тестов до 14 марта. Так что, пожалуйста, следите за объявлениями или напишите в Техподдержку.
Здравствуйте!
Спасибо огромное за курс и возможность узнать новичкам о такой теме!
Вообще так здорово, что в России столько интересных, и открытых добрых людей!
Мы этим сильны и непобедимы!!!
С благодарностью за Вашу работу, Юлия и помощники!
Здравствуйте!
Спасибо вам за такие тёплые слова! Очень здорово, что курс вам так понравился :)
Круто
Merrell Coupons have been a game-changer for my outdoor adventures. As someone who loves hiking, their quality footwear is a must-have, but the prices used to be a bit steep for my budget. Thanks to Merrell coupons, I can now comfortably explore the great outdoors without worrying about my wallet. These discounts make it easier to invest in durable and comfortable footwear, enhancing both my outdoor experiences and my savings. Merrell, you've got a customer for life! Merrell Coupons
Great info! I recently came across your blog and have been reading along. I thought I would leave my first comment. I don’t know what to say except that I have. 온라인카지노
The website loading speed is amazing. It kind of feels that you're doing any distinctive trick. Moreover, The contents are masterpiece. you have done a fantastic activity on this subject! 카지노사이트추천
Indulge your passion for Fashion Designing Courses and craft a profound career in the glamorous realm of couture with Chennai Fashion Institute's Boutique Management courses. This revered institution, a paramount presence in the realm of fashion academia, offers an exclusive opportunity to master the art of fashion and business synergy. Boutique management courses in Chennai
The storytelling elements in some online casino games make the experience more immersive. 우리카지노
I am truly grateful to the holder of this site page who has shared this awe inspiring segment at this place instafollowerspro.com
Astonishing learning and I get a kick out of the chance to impart this sort of data to my companions and expectation they like it they why I do สล็อต ฝากถอน ไม่มีขั้นต่ำ
Hello there to everyone, here everybody is sharing such learning, so it's critical to see this website, and I used to visit this blog day by day Digital marketing Ipswich
Trying to say thanks won't simply be adequate, for the fantasti c clarity in your written work. I will immediately snatch your rss channel to remain educated of any updates. ป๊อกเด้งออนไลน์
Le fabricant de fenêtres et de portes en PVC que j'ai choisi a véritablement transformé ma maison. Leurs produits sont de qualité exceptionnelle et offrent une isolation thermique et acoustique remarquable. fabricant de fenêtres et de portes en PVC
Les fenêtres PVC sont un choix intelligent à bien des égards. Elles offrent une excellente isolation thermique, réduisant ainsi les coûts de chauffage et de climatisation. De plus, leur entretien est minimal, ce qui est un énorme avantage. Enfin, elles sont disponibles dans de nombreuses couleurs et styles, ce qui permet de les adapter à n'importe quel type de maison. Les fenêtres PVC sont un investissement qui en vaut la peine pour un confort et une efficacité énergétique accrus. Les fenêtre PVC
Can pleasantly compose on comparative themes! Welcome to here you'll discover how it should look. Roma Slot
Locate the best articles on is my companion's profile page. เว็บสล็อตเปิดใหม่2023
I love how you can enjoy free casino games without any pressure to spend real money. 프리카지노
I am another client of this site so here I saw different articles and posts posted by this site,I inquisitive more enthusiasm for some of them trust you will give more data on this points in your next articles. siti web padova
Online casino games offer a great way to learn about different cultures and traditions. 우리카지노
llo there mates, it is incredible composed piece completely characterized, proceed with the great work always. 카지노사이트
In conjunction with our immigration services, we offer an extensive range of corporate support solutions, including payroll management, accounting, taxation, and corporate secretarial services. Our exceptional services have garnered global recognition, as evidenced by our multiple accolades across various categories. These accolades underscore our dedication to providing customized, innovative, and professional solutions that address the unique needs of every client. Choose 3E Accounting for unparalleled immigration solutions and exceptional corporate assistance, as we continue to uphold our commitment to excellence while meeting your specific requirements. Singapore PR Application
I am another client of this site so here I saw different articles and posts posted by this site,I inquisitive more enthusiasm for some of them trust you will give more data on this points in your next articles. Free Credit No Deposit
Thanks for the nice blog. It was very useful for me. I'm happy I found this blog. Thank you for sharing with us.I too always learn something new from your post. 1인샵
I inquisitive more enthusiasm for some of them trust you will give more data on this subjects in your next articles. https://www.ilia-online.com/host
I am another client of this site so here I saw different articles and posts posted by this site,I inquisitive more enthusiasm for some of them trust you will give more data on this points in your next articles. basketball backpack
I am another client of this site so here I saw different articles and posts posted by this site,I inquisitive more enthusiasm for some of them trust you will give more data on this points in your next articles. siti web milano
This post is extremely easy to peruse and acknowledge without forgetting any subtle elements. Incredible work! siti web verona
Quill Home offer beautiful furniture and lighting. We have a range of comfy chairs, stylish tables, cozy sofas, and elegant lamps to make your home feel just right. Find the perfect mix of comfort and style at Quill Home. quill home
Chicago photo booth rentals are a hit with both kids and adults at family gatherings. photo booth rental chicago
Excellent read, Positive site, where did u come up with the information on this posting?I have read a few of the articles on your website now, and I really like your style. Thanks a million and please keep up the effective work. Blocked driveway towing
Thanks for posting this info. I just want to let you know that I just check out your site and I find it very interesting and informative. I can't wait to read lots of your posts. bridal shops
In these institutes, students embark on a transformative journey where they master the art of fabric manipulation, pattern drafting, and garment construction. The curriculum encompasses a spectrum of skills, from hand-stitched embellishments to cutting-edge machine techniques. Tailoring Course
Astonishing learning and I get a kick out of the chance to impart this sort of data to my companions and expectation they like it they why I do 먹튀검증
I inquisitive more enthusiasm for some of them trust you will give more data on this subjects in your next articles. 토토사이트
You may remark on the request arrangement of the blog. You should visit it's unbelievable. Your blog review would swell up your guests. I was extremely satisfied to discover this site.I needed to thank you for this incredible read!! 꽁머니
This post is extremely easy to peruse and acknowledge without forgetting any subtle elements. Incredible work! 먹튀사이트
I inquisitive more enthusiasm for some of them trust you will give more data on this subjects in your next articles. 토토
Incredible post I should state and much obliged for the data. Instruction is unquestionably a sticky subject. Be that as it may, is still among the main themes of our opportunity. I value your post and anticipate more. 먹튀폴리스
Decent data, profitable and phenomenal outline, as offer well done with smart thoughts and ideas, bunches of extraordinary data and motivation, both of which I require, on account of offer such an accommodating data here. https://socialadmire.com/
İbrahim murat gündüz hakkında, ibrahim murat gündüz kimdir, iş ve spor dünyasının önemli ismi ibrahim murat gündüz hakkında tüm haberler. ibrahim murat gündüz
Effectively, the article is really the best point on this registry related issue. I fit in with your decisions and will energetically anticipate your next updates. 토토사이트
Страницы