Если Вы прочитали книгу Майкла Мэлони «Руководство по инвестированию в золото и серебро», то наверняка запомнили, что для ее автора окончательная цель состоит в приобретении недвижимости, а не золота или серебра. Драгоценные металлы не создают денежных потоков и не дают налоговых преимуществ. Тем не менее, можно с определенной уверенностью утверждать, что с учетом фазы экономического цикла, в которой мы находимся, можно приобрести намного больше недвижимости, покупая в данный момент золото и серебро, чем если покупать недвижимость напрямую.
Краеугольным камнем теории «инвестирования по Мэлони» является идея о том, что стоимость различных активов (недвижимости, акций, драгоценных металлов, сырья, продуктов питания и т. д.) меняется циклично относительно друг друга, всегда возвращаясь к средним значениям. В своей книге Майкл Мэлони убедительно доказывает это, анализируя «финансовую историю» за последние 500 лет.
Если подобные циклические колебания действительно имеют место, то будет правильно инвестировать в актив, когда он недооценен, а продавать – когда он находится на пике своей стоимости. При этом важно понимать, что бумажные деньги не могут служить хорошим мерилом стоимости товаров и услуг, а также инвестиционных активов, потому что они непрерывно обесцениваются. Поэтому активы следует не оценивать в «фантиках» (бумажных валютах), а сравнивать между собой: «Сколько баррелей нефти стоит моя квартира?», «Сколько мешков пшеницы стоит 1 пункт индекса фондовой биржи?» и т. д.
В отношении недвижимости Майкл Мэлони и его команда аналитиков измеряют стоимость американской недвижимости в драгоценных металлах. В США с 1987 г. действует достоверный общепризнанный национальный индекс стоимости недвижимости (но не всей недвижимости, а только домов на одну семью) – индекс Кейса – Шиллера. Что касается стоимости драгоценных металлов, то исторические и свежие данные можно получить на сайте kitco.com.
До начала 2000-х гг. золото не пользовалось популярностью у инвесторов, американская недвижимость значительно выросла в цене относительно него. Обратный процесс начался в 2005 г., задолго до финансового кризиса на американском рынке недвижимости. В 2011 г. цены на недвижимость в долларах упали до уровня 2002 г. Но если измерить стоимость недвижимости в золоте, то оказывается, что она еще в 2009 г. «пробила» уровень 1987 г., а с тех пор «просела» еще ниже.
Куда же все таки инвестировать: в драгоценные металлы или в недвижимость?
Например, Майкл Мэлони советует всем инвестировать сейчас около 90% своих сбережений в золото и серебро, а когда придет время, продать драгоценные металлы и купить недвижимость.
С точки зрения составления сбалансированного портфеля, на наш взгляд, будет разумным такой вариант:
- серебро – 10–25%;
- деньги на краткосрочных депозитах – до 10%;
- недвижимость, вложения в зарубежные акции, недвижимость за рубежом – 65–80%.
Как Вы считаете, прав ли Майкл Мэлони?
Действительно ли недвижимость – это самый правильный актив для инвестирования? И стоит ли так пристально рассматривать золото и серебро для инвестиций?
Предлагаем поделиться вашей точкой зрения с другими слушателями на этом форуме.
Здравствуйте, я пишу не для того, чтобы дискутировать на эту тему. У меня проблема. Я сейчас проходила итоговый тест по 5-й главе - "Анализ кейса". На половину вопросов я вообще не смогла ответить, либо ответила не верно. В основном это те вопросы, где нужно производить расчёты. У меня не получается всё это высчитывать-рассчитывать. В конспекте есть формулы как считать, но у меня всё равно ничего не получается.
Юлия Николаевна, добрый день!
Подскажите, пожалуйста, в каких вопросах у Вас не получается корректно выполнить расчеты? Опишите, пожалуйста, ход расчетов и какой результат получается?
Мы постараемся Вам помочь.
Для лучшего понимания материала Вы можете дополнительно посмотреть вебинар по теме "Логика вычисления сложных процентов и аннуитет"
Также мы создали отдельную ветку форума, где Вы можете консультироваться с преподавателем по выполнению данного задания.
Не волнуйтесь, у Вас все получится! )
Юлия Николаевна, добрый день! прояснилось ли что-то для вас с расчетами? помогли ли материалы? я буду рада вам помочь, и ответить на вопросы!
Здравствуйте, Валерия Юрьевна. Я на другой ветке форума "Анализ кейса в главе 5" задала свой первый вопрос и один из пользователей мне ответил. Если честно, когда я смотрю ваши видео и вебинары - я, вроде всё понимаю. Но как дело доходит высчитать что-то сомой, у меня ничего не получается и я, оказывается, ничего не поняла. Начинаю опять пересматривать, перечитывать. Мне очень тяжело с расчётами. Вот, например в шаге 2, вопрос 4. Нужно рассчитать сумму цели с учетом инфляции при ИПЦ = 107,4% Я высчитывала по вашей формуле. У меня получилось 644400. Я написала эту сумму в ответ - не верно. Что не так я посчитала? Если, честно, мне даже стыдно писать всё это, потому что видимо это только я ничего не понимаю в расчётах. Все другие студенты молчат. Значит они могут.
Всем добрый день!
Хочу Вас морально поддержать - Вы не одна такая, у кого туго с расчётами :)). Для меня это тоже проблемная зона, так как по образованию я не математик. Ну и не привыкла я рассчитывать всё до копейки :), отсюда и финансовые проблемы :(. Пока для меня это тоже "тёмный лес", и если я вынесу для себя что-то с курсов, это будет огромным "прорывом".
Это трудно - менять своё мышление, ну и инвестиции, само собой, требуют внимания и экспертизы... Если бы было всё так легко, смысла бы, наверное, не было в таких курсах. Так что огромное спасибо преподавателю за то, что просвещение масс и за ценные знания! Но это уже дело каждого - какую работу над собой он проделает, что вынесет для себя и как это будет использовать в жизни.
Хочу отдать должное преподавателю - в видео информация подаётся предельно доступно, ясно и понятно. Тесты, на мой взгляд, - лайт-версия изученного. С расчётами до 5-й главы пока справлялась легко - подставляла в те шаблоны, которые прилагаются к лекциям :). Но если честно, все расчёты оставляю "на потом", в первую очередь выполняю задания на общее понимание услышанного (пока хватает только видео, с конспектами и деталями буду разбираться после курса, благо нам оставят доступ к материалам, спасибо огромное организаторам и педагогам за такой подарок!).
Спасибо большое, Анастасия, за добрые слова. Мы рады, что курс приносит пользу. надеюсь, что и расчеты все освоите) тем более, что они не такие уж и сложные)
Добрый день! совершенно не нужно стесняться вопросов. это и есть обучение. если что-то не поняли, спрашивайте. не нужно обращать внимание на других. Может они также стасняются, и поэтому не задают вопросы )
что касается формулы расчета. если я правильно поняла, то речь идет о расчете будущей стоимости цели по образованию дочери. учиться она пойдет через 10 лет. значит расчет нужно выполнить исходя из этого срока. подставляем в формулу : =600000*(107,4/100)^10 (^ - это обозначение степени, т.е. (107,4/100) в степени 10 ). получается 1225164 руб. вы также подставляли. или както иначе?
Доброе утро. Я точно так же высчитывала. Как вы получили эту сумму? Я 107,4 делю на 100 = 1,074, а потом уже полученную сумму возвожу в степень, 1,074*10=10,74. Потом 600000*10,74=6444000 А как тогда возводить в степень 107,4/100? Я, получается, вообще возводить не умею? Простите пожалуйста, за то, что тревожу вас своими вопросами.
добрый день, Юлия Николаевна!
все просто) возведение в степень, это не так - 1,074*10=10,74 (это у вас фактически просто умножение 1,074 НА 10, а не возведение в степень 10). возводить в степень 10, это значит, что число 1,074 нужно умножить само на себя 10 раз, т.е.: 1,074*1,074*1,074*1,074*1,074*1,074*1,074*1,074*1,074*1,074* = 2,042 (если округлить)
и вы меня не тревожите вопросами! смело спрашивайте! уверена, это не только в конечном итоге вам может помочь, а многим, кто также чего-то не понял, но постеснялся задать вопрос.
Спасибо, большое, Валерия Юрьевна. Просто я всё на калькуляторе считала, а надо было в экселе.
У меня ещё вопрос. Шаг 3, вопрос 3. Если предположить средний уровень инфляции на уровне текущего - 7,4% в год, то к моменту выхода на пенсию, с учетом инфляции у Алексея должно быть... Я так поняла, что считать нужно так. Алексей выйдет на пенсию через 23 года. Он откладывает на пенсию по 15000 в месяц, значит я должна 15000*12=180000 и теперь высчитать инфляцию - это будет 13320 в год, правильно? Теперь я прибавляю 180000+13320=193320. Теперь я эту сумму умножаю на 23 года, правильно? 193320*23=4446360. Я написала этот ответ - не верно. Что я не так считала?
Юлия Николаевна, добрый день) почти правильно!
вопрос " Предположим, что Алексей рассчитывает прожить еще 20 лет после выхода на пенсию, значит к 60 годам у него должна быть сумма, без учета инфляции: "
сначала вы должны понять ОБЩУЮ сумму, которая долдна у него быть к моменту выхода на пенсию. он планирует, что 20 лет будет получать по 15000 руб. Значит мы должны посчитать сколько всего это будет, если после выхода на пенсию он КАЖДЫЙ месяц будет получать по 15000 руб в течение 20 лет. т.е. общая сумма должна быть: 15000* 20(года) * 12 (месяцев в году) = 3600000 руб. т.е. это столько нужно, чтобы у Алексея было к моменту выхода на пенсию в текущих ценах. а затем мы уже считаем будущую стоимость цели с учетом инфляции
Добрый день, Валерия Юрьевна. 3600000*(7,4/100)23 По этой формуле не получается. Как считать, подскажите, пожалуйста.
Юлия Николаевна, добрый день!
ИПЦ в формулу подставляем как 107,4. таким образом расчет выглядит так: 3600000*(107,4/100)^23, не забудем округлить до целого значения результат вычисления и получим правильный ответ
Разумеется недвижимость гораздо более перспективные инвестиции, чем драгоценные металлы. Да, металлы конечно тоже тема хорошая, но недвижимость это недвижимость. Мы сами сейчас решили приобрести квартиру для сдачи, а вот выбираем кухню в стиле лофт https://idcucine.ru/blog/kukhnya-v-stile-loft-dizayn-primer-intererov/ , многое уже готово, надеюсь что концу лета точно сделаем ремонт и сможем уже на свой недвижимость зарабатывать деньги
Got exams? No biggie. Slide into our take online exam for me service and let's knock this out together. Our crew's solid, and we're here to make sure you ace it. No more cramming, just winning. Trust the process, and let's do this!